Исследование: в связи с сокращением ставок по депозитам произошел приток денег в МФО



Объем инвестиций физических лиц в микрофинансовый сектор по итогам девяти месяцев 2017 года превысил 20 млрд рублей. По итогам года ожидается, что объем портфеля составит уже порядка 21,2 млрд рублей, что станет рекордным показателем за всю историю. Годовой прирост будет на уровне 17,7%. Об этом говорится в исследовании, подготовленном компанией «Домашние деньги» для Банки.ру.

Напомним, что привлекать средства от населения на текущий момент могут лишь МФО, которые получили статус МФК (сейчас насчитывается 54 компании). В исследовании говорится, что по итогам года их количество будет составлять порядка 55—65.

Согласно исследованию, популярность банковских вкладов существенно снизилась: в 2017 году прирост составит, по данным ЦБ, минимальные 2—4% против 17% в МФО. Одновременно с этим заметно растет доля граждан, которые предпочитают хранить деньги либо под «матрасом», то есть сберегать в наличной форме, либо вкладывать в более доходные финансовые инструменты, в частности в инвестиционные продукты микрофинансовых организаций.

«Основной плюс инвестиций в МФО — высокая доходность (около 18—23% годовых при 5—7% в банках). Таким образом, в период экономического кризиса увеличение пассивного дохода для населения становится как никогда актуальным. Кроме того, с уверенностью можно сказать, что привлекательность инвестиций в МФО увеличилась из-за прозрачности деятельности участников рынка, что напрямую связано с реализацией ряда регуляторных инициатив со стороны ЦБ», — отмечается в исследовании.

Сейчас средний размер первичных инвестиций составляет порядка 3,2 млн рублей, что больше показателя прошлого года на 30%. Рост средней суммы вложений в МФО от населения связан с сокращением ставок по банковским депозитам. Как правило, 90% инвесторов размещают деньги повторно, увеличивая объем на 50—60% за счет новых вложений.

Стоит отметить, что вырос также и срок размещения: с одного года в 2015—2016 годах до 1,3 года в 2017-м.

Интересной тенденцией последних нескольких месяцев стало то, что рынок видит постоянный прирост инвесторов из регионов. Так, например, на их долю в 2014 году приходилось не более 3%, в 2015 году — 15%, в 2016-м — 29%, в 2017-м — 40%.

На Санкт-Петербург и Ленинградскую область приходится 8% от общего объема инвестиций, далее следуют Свердловская и Ростовская области — 5% и 4% соответственно. На увеличение доли регионов влияет как создание подразделений по работе с частными инвесторами в областях, так и возросший общий интерес к вложению денег в МФО.

«Инвестиции в МФО являются самым оптимальным способом вложения средств в соотношении «доходность / степень риска». При этом с учетом усилившегося регулирования рынка микрофинансирования со стороны ЦБ и установления требований в отношении размера капитала для компаний, которые могут называться МФК, важно отметить, что теперь привлекать средства внешних инвесторов смогут только стабильные и успешные компании рынка. Банковские вклады при этом продолжают оставаться востребованными как альтернативный способ инвестирования», — говорит главный исполнительный директор ООО «Домашние деньги» Андрей Бахвалов.

Он также отметил, что «Домашние деньги» успешно осуществили публичные заимствования на рынке ценных бумаг. «24 октября состоялась выплата купонного дохода по обоим выпускам биржевых облигаций серии БО-01 и БО-001Р-01 в дату окончания второго и восьмого купонного периода на общую сумму более 155,8 миллиона рублей. А с 2012 года компания «Домашние деньги» выплатила владельцам облигаций уже 1,7 миллиарда рублей купонного дохода», — добавил Бахвалов.

По мнению генерального директора МФК «Мани Фанни», члена президиума СРО «Мир» Александра Шустова, по итогам 2017 года рост объема инвестиций физлиц составит около 11—12%.

«Это связано во многом с тем, что банки снижают ставки по депозитам (сейчас от 4,8% до 7—8% годовых), и капитал ищет возможность получить более высокую доходность. «Народные» ОФЗ также не очень устраивают физлиц, там доходность около 8,5% годовых, тогда как большинство МФО дают доходность выше 17% годовых. При этом итоги размещения «народных» ОФЗ показали, что в стране есть некоторое количество состоятельных граждан, готовых взять 10—15 миллионов рублей и вложить их в долговые бумаги. Очевидно, что им не хватает лимита страхования АСВ в 1,4 миллиона рублей на банковских вкладах, да и к тому же процедура получения денег с депозита в банке, у которого отозвали лицензию, занимает много времени, и они ищут дополнительные инструменты для вложений. А из-за регулирования ЦБ микрофинансовый бизнес стал намного прозрачнее, можно сказать, что МФО становятся в чем-то похожи на банки, у них тоже есть капитал, есть риск-менеджмент», — указал эксперт.

Анна ПОНОМАРЕВА, Banki.ru

Источник: banki.ru